朱溫篡唐建後梁，標誌着五代的開端，所謂「朱李石劉郭，梁唐晉漢周；都來十五帝，播亂五十秋」。然而北宋推前朝五德終始，卻因朱溫殘暴不仁而將後梁排除在正統以外，以後唐直承唐代，後人從之。

　　後唐的奠基者李克用本是沙陀族人，受唐封為晉王。在剿滅黃巢時，李克用與朱溫結下嫌隙，勢不兩立。朱溫挾持唐帝，李克用堅決反對，幾度勤王卻壯志未酬，積勞去世。臨終前，李克用將三支箭交給嗣子存勗，囑咐他分別討伐桀燕、契丹、後梁。李存勗用兵勇猛，令朱溫大驚道：「生子當如李亞子（存勗小名），克用為不亡矣！至如吾兒，豚犬耳！」血戰十餘年後，存勗完成父親遺願，終於消滅後梁，更建立後唐，定都洛陽，是為莊宗。

　　莊宗自幼愛好戲曲，稱帝後志得意滿，時常粉墨登場，藝名「李天下」。不僅如此，伶人且大受寵信，干預朝政，一時怨聲載道。此時魏博軍人叛亂，莊宗派誼兄李嗣源討伐。嗣源到魏博時發生兵變，被擁入城與叛軍會合。在女婿石敬瑭勸告下，嗣源只好回攻洛陽。此時禁軍由伶人郭從謙擔任將領，郭氏竟乘機攻入皇城，莊宗中箭身死，在位僅四年。李嗣源繼位為明宗，盡誅叛臣。

　　莊宗現存四首作品皆為長短句，三首小令，一首慢詞。慢詞《歌頭》多用三、四言句，少逗領字，雖然藻麗，讀來卻略嫌破碎生硬。這大約是五代初期，中長調發展尚未成熟之故。相比之下，小令《一葉落》則寫得風流蘊藉：

　　一葉落。褰珠箔。此時景物正蕭索。

　　畫樓月影寒，西風吹羅幕。

　　吹羅幕。往事思量着。

　　一葉知秋，秋風吹開珠簾，樓頭月色透過窗花照入深閨，讓這位女子想起了去年的秋恨。那是怎樣的往事？作者並不點破，任由讀者以自己的經歷去玩味、咀嚼。整首作品雖用入聲韻，卻音節瀏亮，迴環往復。 　　（上）