證監會公布支持落實香港首個五年規劃及2026年施政報告的策略行動綱領，透過一系列短期、中期及長期措施，推動香港資本市場高質量發展。當中包括於明年上半年推出「房託通」（REITs通或房地產信託基金互聯互通），並於明年7月前在滬深港通南向交易下推出人民幣交易櫃台。

證監會表示，策略行動綱領配合國家「十五五」規劃方向，發揮香港在國家金融開放及高水平對外開放中的獨特作用。\大公報記者 麥晉瑋

證監會主席黃天祐表示，策略行動綱領既是對國家及特區政府發展方向的積極回應，亦是推動香港資本市場長遠發展的重要藍圖。證監會將透過鞏固傳統優勢、培育新增長動力，並持續提升市場質素和誠信，進一步提升香港國際金融中心的競爭力和吸引力。

根據證監會的政策目標，人民幣市場及跨境互聯互通為今次行動綱領其中兩條重要主線。人民幣發展方面，證監會提出短期內在滬深港通南向交易下推出人民幣交易櫃台，讓內地投資者可透過南向交易參與以人民幣計價的香港上市證券。證監會行政總裁梁鳳儀表示，相關安排目標在明年7月1日前落地，同時會擴大資產管理產品系列，並增加人民幣計價的黃金、貨幣及商品期貨產品，進一步增加人民幣在投資、交易及風險管理的應用場景。中長期會進一步擴大不同種類及資產類別產品以人民幣計值、交易及結算範圍，並發展更多人民幣對沖工具及擴大人民幣外匯期貨產品系列。

建立完整黃金生態系統

互聯互通方面，除了南向交易加入人民幣櫃台外，證監會亦計劃推出「房託通」，目標在明年上半年落地。證監會亦會推動投資產品互掛上市及跨境銷售，並鼓勵內地公募基金和保險基金透過滬深港通投資香港的交易所買賣基金，意味着互聯互通將逐步延伸至ETF、基金及其他產品。

除了人民幣及互聯互通，策略行動綱領亦涵蓋新的增長領域。大宗商品方面，證監會支持特區政府建立黃金中央清算及結算系統，優化場外衍生工具監管制度，以支持實物大宗商品交易，並開發人民幣計價的黃金及商品產品；中長期則提出建立更完整的黃金生態系統，及加強內地與香港期貨交易所之間的聯繫。數字金融方面，證監會將推出新的數字資產發牌制度，並在適當情況下為代幣化投資產品，包括代幣化黃金及其他現實世界資產制定監管框架。

利用AI提升風險監測能力

梁鳳儀表示，隨着香港資本市場進入新的發展階段，證監會將加強與業界持份者溝通合作，確保市場參與者了解監管要求及發展方向，並深化與內地及海外監管機構合作，共同推動跨境市場互聯互通及金融創新。另一方面，證監會亦會繼續加強數字資產託管、市場監察及反洗黑錢能力，並利用包括人工智能在內的科技提升風險監測、監督及執法能力，在推動市場發展的同時維護市場質素、誠信及金融安全。

另港交所（00388）主席唐家成表示，港交所歡迎並全力支持證監會公布的策略行動綱領，認為有關方向與港交所發展戰略高度一致。港交所會繼續推動股票、固定收益及貨幣和商品市場發展，並與證監會及其他持份者合作，加強香港與內地及國際市場的互聯互通，推動創新發展，提升長遠競爭力。