重慶銀行（601963.SH，01963.HK）2026年中期業績延續“雙十”增長，集團總資產達11089.09億元，營業收入84.86億元，同比增長10.79%；淨利潤37.67億元，同比增長10.97%。資產質量方面，不良貸款率1.11%，較全國商業銀行均值低41個基點，較城商行板塊均值低76個基點。港股市場上，大新銀行6月斥資2.415億港幣增持H股，多家券商給予“買入”或“增持”評級。2026年上半年，該行實現規模、效益、風控齊升，創下“雙萬億”資產里程碑，穩健基本面獲得券商機構與港資認可，塑造長期投資樣本。

資產規模跨越“雙萬億” 盈利增長持續“雙十”

縱觀重慶銀行2026半年度報告，最直觀的變化來自資產體量與盈利數據的同步躍升。截至6月末，重慶銀行集團總資產達11089.09億元，法人總資產達10428.18億元。報告期內，該行實現營業收入84.86億元，同比增長10.79%；實現淨利潤37.67億元，同比增長10.97%；實現歸母淨利潤35.18億元，同比增長10.29%。今年上半年該行營業收入、淨利潤延續“雙十”增長勢頭，資產規模實現“雙萬億”歷史性跨越。 

規模擴張的背後，是存貸款業務的紮實打底，風險指標更交出優於行業大盤的成績單。報告期內，該行存款餘額6272.02億元，較年初增加614.98億元，增幅10.87%；貸款餘額5824.59億元，較年初增加511.75億元，增幅9.63%。資產質量方面，該行不良貸款率1.11%，較上年末下降0.03個百分點；截至6月末，全國商業銀行不良貸款率1.52%，城商行板塊1.87%。重慶銀行不良貸款率1.11%，較全國商業銀行均值低41個基點，較城商行板塊均值低76個基點，不到城商行均值的六成。綜合各項指標來看，重慶銀行規模、效益、風控三項核心指標同步向好，在國內上市城商行陣營中走出一條均衡向上的發展曲線。

A+H股回報亮眼 港資真金白銀投下信任票

放眼整個A股上市銀行板塊，持續穩定的高增長並不多見，重慶銀行的經營表現具備較強的稀缺性。重慶銀行是13家連續10個季度實現營收、淨利潤“雙正增長”的A股上市銀行之一，也是唯一一家連續四個季度實現“雙十增長”的A股上市銀行。

回溯發展歷程，重慶銀行是西部首家“A+H”股上市城商行，也是全國首家資產規模突破萬億元的“A+H”股上市城商行。2025年三季度，該行總資產歷史性突破萬億元大關。

紮實的經營成效，充分反映在資本市場的歷史收益與分紅水平之上。2025年，該行A股漲幅21.64%，在42家A股上市銀行中排名第4，在17家上市城商行中位列第二；H股漲幅37.26%，在30家港股上市內地銀行中排名第六。股東回報方面，2025年度該行現金分紅15.99億元，分紅比例維持在30%高位，連續六年保持較高且穩定的分紅水平。

優異的基本面，引來多家券商機構的集中看好，給出明確的估值判斷。機構評級方面，今年以來中信證券、招商證券、中泰證券、國泰海通證券、銀河證券、浙商證券等多家券商給予“買入”“增持”“推薦”或“優於大市”評級。其中，華泰證券研究報告指出，“公司深耕成渝經濟圈，信貸穩步投放，息差企穩回升，業績成長性突出，應享估值溢價，給予26年A/H目標PB0.77/0.54倍，目標價12.62元/10.06港幣，增持/買入評級。”券商普遍認為，重慶銀行在資產跨越萬億門檻後，不僅實現了規模的擴張，更在負債端成本優化和資產質量改善上取得了階段性成果。

香港本地資本更是以實際投資行動表達認可。香港大新銀行2026年6月斥資2.415億港幣大宗交易增持3000萬股重慶銀行H股，持股升至13.48%，體現香港本地資本對重慶銀行長期價值的認可。

站在渝港聯動的視角觀察，重慶銀行依託H股上市平台，已然成為連接成渝實體經濟與香港資本市場的重要紐帶。在港股市場，內地區域銀行普遍面臨估值壓制的大背景下，重慶銀行憑藉持續兑現的業績、嚴格可控的資產質量以及穩定的分紅機制，對於偏好穩健派息、追求長期確定性收益的中長線港股投資者而言，依舊具備不容忽視的配置吸引力。